די עקאנאמיע ווייסט אַזאַ אַ זאַך ווי דירעקט ינוועסמאַנט, וואָס איז אַקטיוולי געניצט אין פילע לענדער. עס זענען פאַרשידענע טייפּס פון אַזאַ ינוועסטמאַנץ מיט זייער אייגן פּיקיוליעראַטיז און כּללים. איר קענען צוציען זיי צו דיין אָרגאַניזאַציע אין עטלעכע וועגן.
וואָס איז דאָס דירעקט ינוועסמאַנט?
לאַנג-טערמין ינוועסמאַנט פון קאפיטאל גלייַך אין די פּראָדוקציע פּראָצעס זענען גערופן דירעקט ינוועסטמאַנץ. פינאַנס איז ינוועסטאַד אין פֿאַרקויף אָדער מאַטעריאַל פּראָדוקציע. זיי לאָזן איר צו ווערן די באַזיצער פון אַ קאַנטראָולינג פלעקל. דיסקרייבינג וואָס איז מענט דורך דירעקט ינוועסמאַנט, עס איז ווערט פּוינטינג אויס אַז געמאכט אַזאַ דיפּאַזאַץ, אַ מענטש געץ אַ ייַנטיילן אין די אָטערייזד הויפּטשטאָט פון דער אָרגאַניזאַציע (בייַ מינדסטער 10%). פֿאַר פילע יאָרן, עס איז געווען אַ באַטייַטיק פאַרגרעסערן אין דירעקט ינוועסטמאַנץ וואָס זענען געפירט אויס דורך ספּעציעל געלט.
עס זענען פאַרשידענע פארמען פון דירעקט ינוועסמאַנט:
- אַ אַקציאָנער איז בייינג אַן פרעמד ינוועסטער. אין דעם פאָרעם, די סומע פון ינוועסמאַנט איז לפּחות 10-20% פון די גאַנץ ייַנטיילן קאפיטאל.
- ריינווענטמאַנט פון האַכנאָסע ימפּלייז אַז די נוץ באקומען פון דער אָפּעראַציע פון די שלאָס לאַגער פירמע איז געניצט צו אַנטוויקלען די פירמע. זייַן ווערט דעפּענדס אויף די ייַנטיילן פון די ייַנבראָך אין די קאפיטאל.
- באַקומען אַ אַנטלייַען אין דער אָרגאַניזאַציע אָדער קאַנדאַקטינג דירעקט ינוועסמאַנט צו צאָלן אַוועק קעגנצייַטיק דעץ צווישן די קאָפּ אָפיס און די צווייַג.
די ציל פון גלייַך ינוועסמאַנט
דעם ינוועסמאַנט אָפּציע איז געניצט צו פעסטשטעלן קאָנטראָל איבער פּראָדוקציע אָדער צו פארשטארקן עס. דירעקט ינוועסטמאַנץ אין שאַרעס פאַרגרעסערן די מדרגה פון קאָנטראָל ראַגאַרדלאַס פון די לעגאַל פאָרעם פון די פאַרנעמונג. ווי אַ רעזולטאַט, ינוועסטערז קענען ימפּלאַמענאַד די מדרגה פון פארקויפונג און פּראָדוקציע, און אפילו די סומע פון נוץ. אין רובֿ פאלן, ינוועסטערז זענען אין דער זעלביקער מדרגה מיט די דירעקטאָר און די באַזיצער פון די פירמע. דירעקט ינוועסטמאַנץ פֿאַר די אָרגאַניזאַציע זענען וויכטיק אין הילף צו ראַטעווען זיך פון באַנקראָט אָדער געבן אַ געלעגנהייַט צו יקספּאַנד פּראָדוקציע.
טעאָריע פון גלייַך ינוועסמאַנט
אין דער אינטערנאציאנאלע עקאנאמיע, אַנדערש טיאָריז זענען געניצט, מיט דער הילף פון וואָס עס איז מעגלעך צו דערקלערן פינאַנציעל פּראַסעסאַז. דירעקט און ומדירעקט ינוועסמאַנץ זענען געהאלטן אויף די יקער פון אַזאַ טיריז:
- די טעאָריע פון ימפּערפעקשאַן פון די מאַרק. עס איז באזירט אויף דער זוכן פֿאַר ינוועסטערז דורך מאַרק ימפּערפעקשאַנז, וואָס געבן זיי אַ געלעגנהייַט צו נוצן קאפיטאל מער יפעקטיוולי. אַזאַ "גאַפּס" קענען זיין געפֿירט דורך האַנדל פּאָליטיק, פּראָדוקציע און געסעצ - געבונג.
- די טעאָריע פון אָליגאָפּאָליסטיק שוץ. עס ווייזט אַז די באַוועגונג פון קאפיטאל איז באַשטימט דורך דער מאַרק פירער.
- די טעאָריע פון "פליענדיק גיס". דער דעוועלאָפּער פון דעם מאָדעל, ווייזט אַז איר קענען גיין צו די עקספּאָרטער פון די ימפּאָרטער פון סכוירע. ער האט סינגאַלד דרייַ אַנטוויקלונג אינדוסטריע: דער אַרייַנגאַנג פון פּראָדוקטן אין די מאַרק אין די פאָרעם פון ימפּאָרץ, די עפן פון נייַ צווייגן און קאָמפּאַניעס דאַנק צו ינוועסטמאַנץ וואָס קענען באַפרידיקן דינער און פונדרויסנדיק מאָנען, וואָס מאכט די ימפּאָרטער אַן עקספּאָרטער.
דירעקט און פּאָרטפעל ינוועסטמאַנץ
פילע צעמישט די צוויי קאַנסעפּס, אַזוי עס איז וויכטיק צו וויסן וואָס זיי זענען אַנדערש וועגן. אויב דער ערשטער טערמין איז פארשטאנען, דעמאָלט פּאָרטפעל ינוועסמאַנט איז פארשטאנען ווי די קויפן פון סיקיוראַטיז און דעם קענען זיין געהאלטן פּאַסיוו האַכנאָסע. ווי אַ רעזולטאַט, די באַזיצער טוט נישט פאַרהיטן צו פירן די פירמע. דער חילוק צווישן דירעקט און פּאָרטפעל ינוועסטמאַנץ קענען זיין פארשטאנען דורך אַזאַ טשאַראַקטעריסטיקס:
- די אַרבעט פון דירעקט ינוועסמאַנט איז די קאָנטראָל פון די אָרגאַניזאַציע, און די פּאָרטפעל פאַרוואַלטונג איז די קאַבאָלע פון הויך פּראַפיץ.
- צו ינסטרומענט די אַרבעט מיט גלייַך ינוועסמאַנט, טעקנאַלאַדזשיז זענען דערהייַנטיקט, און פֿאַר פּאָרטפעל ינוועסטמאַנץ, די פירמע פּערטשאַסאַז סיקיוראַטיז.
- וועגן צו דערגרייכן דעם געוואלט פֿאַר דירעקט ינוועסמאַנט - פאַרוואַלטונג און קויפן פון אַ קאַנטראָולינג פלעקל (פון 25%), און פֿאַר פּאָרטפעל - אַ מאַקסימום פון 25%.
- האַכנאָסע פון דירעקט ינוועסטמאַנץ איז נוץ פון אַנטראַפּראַנערשיפּ, און פֿאַר פּאָרטפעל ינוועסטמאַנץ - דיווידענדז און אינטערעס.
פרעמד דירעקט ינוועסמאַנט
זאל ס אָנהייבן מיט טערמינאָלאָגיע, אַזוי, אונטער דירעקט פרעמד ינוועסטמאַנץ פֿאַרשטיין לאַנג-טערמין דיפּאַזאַץ פון מיטל פון איין לאַנד אין פאַרשידענע צווייגן פון עקאנאמיע פון אנדערע שטאַט. זייער באַנד איז גלייַך דעפּענדס אויף די ינוועסמאַנט קלימאַט און די אַטראַקטיוונאַס פון די מעכירעס. דירעקט פרעמד ינוועסמאַנץ ניט בלויז ענשור די קאַבאָלע פון געלט, אָבער אויך העכערן די הקדמה פון נייַ טעקנאַלאַדזשיז אין פּראָדוקציע. דאַנק צו דעם, עס איז אַ געלעגנהייַט צו קלייַבן נייַ פֿאַרקויף פארמען אין אַרבעט.
ינקאָמינג דירעקט ינוועסמאַנט
פילע ינוועסטערז פון פרעמד לענדער מאַכן ינוועסמאַנץ אין נאציאנאלע ענטערפּריסעס, דאָס איז געהאלטן אַ ינקאַמינג ינוועסמאַנט. פֿאַר פרעמד דירעקט ינוועסמאַנט, די פירמע מוזן זיין אַטראַקטיוו און פּראַמאַסינג. די פאַרהעלטעניש פון אַוטגאָוינג און ינקאַמינג דירעקט ינוועסטמאַנץ קעראַקטערייזד אַ וויכטיק גראדן פון מאַקראָויקאַנאַמיקס - די ינוועסמאַנט פון לאַנד אין די אינטערנאַציאָנאַלע ארענע. אויב איר קוק אין אַמעריקע, דער באַנד פון אַוטגאָוינג דיפּאַזאַץ יקסידז די ינקאַמינג, וואָס איז, די מדינה איז אַ נעץ עקספּאָרטער.
אַוטווערד דירעקט ינוועסמאַנט
דעם באַגריף איז געניצט צו באַשרייַבן די סיטואַציע ווען די ינוועסטער ינוועס אין פרעמד קאָמפּאַניעס. דיסקרייבינג די מאָדעלס פון דירעקט ינוועסמאַנט, עס איז ווערט באמערקן אַז זייער טעטיקייט פון דעוועלאָפּינג לענדער איז קעסיידער גראָוינג. לעצטנס, די נומער פון דיפּאַזאַץ פון אַסיאַן לענדער האָבן געוואקסן שטארק. ווי אַ בייַשפּיל, איר קענען נעמען טשיינאַ, ווו די וווּקס פון אַוטגאָוינג ינוועסמאַנץ איז פארבונדן מיט די מערדזשער און אַבזאָרפּשאַן פון גרויס קאָמפּאַניעס.
ווי צו צוציען דירעקט ינוועסמאַנט?
געפֿינען פאַרלאָזלעך דאַפּאַזיטערז איז נישט אַן גרינג אַרבעט, אָבער עס זענען עטלעכע וועגן וואָס איר קענען דערגרייכן רעזולטאַטן. ערשטער איר דאַרפֿן צו אַרבעטן אויף דיין פּרויעקט, ווייַל עס זאָל זיין אַטראַקטיוו צו ינוועסטערז. איר קענען זוכן פֿאַר דאַפּאַזיטערז ניצן די פאלגענדע מעטהאָדס:
- פרעמד דירעקט ינוועסמאַנט קענען זיין געצויגן דורך אָנטייל אין פארשידענע פערז און עקסאַבישאַנז פון דערגרייכונגען און פּראָדוקטן, ניט בלויז אין היגע, אָבער אויך אין אינטערנאַציאָנאַלע.
- איר קענען נוצן די סערוויסעס פון ינערמידיעריז - געשעפט און רעגירונג יידזשאַנסיז.
- אן אנדער אָפּציע איז צו שטעלן אינפֿאָרמאַציע וועגן די פּרויעקט אויף ספּעציעל דאַטע באַסעס.
- עס זענען פילע יידזשאַנסיז אַפּערייטינג אין די פּריוואַט יוישער מאַרק, וואָס צושטעלן פאַכמאַן באַדינונגען צו געפֿינען ינוועסטערז און אויסלאנד.
אין סדר צו צוציען גלייַך ינוועסמאַנץ, עס איז נייטיק צו באַטראַכטן אַז פֿאַר יעדער בינע פון די פּרויעקט אַנטוויקלונג עס איז בעסער צו צוציען פינאַנצן פון פאַרשידענע קוואלן.
- פּלאַנירונג. אויב עס איז אַ גרויס געדאַנק, אָבער עס איז קיין געלט צו ינסטרומענט, דעמאָלט איר קענען קוקן פֿאַר הילף פון די קלאָוסאַסט קרייַז פון אַקוויינטאַנסיז, רעגירונג מגילה און פירנעם ינוועסטמאַנץ.
- געטינג סטאַרטעד. אין דעם בינע, די געשעפט פּלאַן איז שוין דאָרט, די מאַנשאַפֿט איז ריקרוטיד און די אַרבעט לויפן איז שוין ניטאָ, אָבער עס איז נאָך קיין נוץ. צו העכערן ינוועסמאַנט, איר קענען געפינען דורך קאָנטאַקטינג פירנעם געלט, פּריוואַט ינוועסטערז און פרעמד ספּאָנסאָרס.
- גוט אָנהייב. דער אָרגאַניזאַציע איז שוין אַ זיכער פּלאַץ אויף דער מאַרק און האט אַ נוץ, כאָטש קליין. צו יקספּאַנד זייער אַקטיוויטעטן וועט העלפן פּריוואַט יוישער געלט, פירנעם קאַפּיטאַליסץ און באַנקס.
- וווּקס און אַנטוויקלונג. פירמס מיט אַ סטאַביל נוץ וועט געפֿינען עס גרינגער צו געפֿינען ינוועסטערז. דער בעסטער לייזונג: פירנעם קאַפּיטאַל געלט, פרעמד קאַפּיטאַליסץ, שטאַט געלט און באַנקס.
- די געזעצט געשעפט. אין דעם פאַל, עס איז בעסער נישט צו אָננעמען ספּאָנסאָרשיפּ ינוועסטמאַנץ, אָבער צו פאַרקויפן שאַרעס. ווי ינוועסטערז, פּריוואַט אַנטראַפּראַנערז, דירעקט ינוועסטמאַנץ, באַנקס און פּענסיע געלט קענען שפּילן.
דירעקט ינוועסטמאַנץ - טרענדס
עס זענען עטלעכע וועגן ינוועסטינג, וואָס בלייַבן באַטייַטיק פֿאַר מער ווי איין יאָר און אין די קומענדיק יאָרן די ריזיקירן פון טוישן איז מינימאַל. טיפּ פון דירעקט ינוועסמאַנט וועט זיין באַטייַטיק אין די פאַל פון פאַרשידענע אָנהייב-אַפּס. עס זענען פילע פּראַפּאָוזאַלז, אַזוי איר דאַרפֿן צו קלייַבן אַ אָריגינעל געדאַנק מיט גוט פּראַספּעקס. לעצטנס, PAMM אַקאַונץ און הייפּ פראיעקטן זענען זייער אַטראַקטיוו פֿאַר ינוועסטינג.
Private Equity Fund
דעם טערמין איז פארשטאנען ווי די קאַנסאַלאַדיישאַן פון די פיינאַנסיז פון עטלעכע פּאַסיוו ינוועסטערז אין סדר צו פאַרברענגען קעגנצייַטיק ינוועסמאַנט אין אַ זיכער אָרגאַניזירונג. לאקאלע און פרעמד פּריוואַט יוישער פאָנעס אַרבעט לויט די פאלגענדע סכעמע: אַ ינוועסמאַנט פּרויעקט איז אויסגעקליבן, אַ העסקעם איז ציען אַרויף, די עפעקטיווקייַט פון די טראַנסאַקטיאָן איז מאַקסאַמייזד, און די נוץ פון ינוועסטינג אין די געשעפט מיט אַ סאַבסאַקוואַנט אַרויסגאַנג איז באקומען. געלט קענען זיין וניווערסאַל און באַזונדער אַסאָוסייישאַנז, פֿאַר בייַשפּיל, אָרגאַנאַזיישאַנז וואָס אַרבעט בלויז אין די עס קאָרט.